Akcijų investavimas yra svarbus žingsnis kuriant ilgalaikį turtą. Tačiau ne visos akcijos yra vienodos. Yra žymus skirtumas tarp augimo akcijų ir vertės akcijų — ir jei nežinote šito skirtumo, galite daryti brangias klaidas.
Šis straipsnis padės jums suprasti abi strategijas, jų privalumus ir trūkumus. Pamatysite, kaip šios dvi filosofijos gali padėti jūsų portfeliui augti — arba jums gali sugriauti planus.
Kas yra augimo akcijos?
Augimo akcijos yra kompanijų, kurios auga greitai. Tai jaunos arba dinamiškos įmonės, kurios investuoja savo pelną atgal į biznį vietoj dividendų išmokėjimo.
Jei norite suprasti augimo akcijas, pagalvokite apie jauną technologijų startupą. Jie negrąžina pinigų akcininkams — vietoje to, jie naudoja tuos pinigus naujoms linijoms plėsti, naujus produktus sukurti ir rinką dominuoti. Tai yra jų strategija.
Pagrindinės augimo akcijų charakteristikos: Aukšti PE koeficientai, mažos arba jokios dividendos, greitai augantys pelni, dideli R&D investiciniai biudžetai, ir dažnai jaunesni vadovai su ambicingais planais.
Augimo akcijų rinkoje pelnas gali būti labai svarbūs. Vienas geresnis nei tikėtasi kvartalo rezultatas gali padidinti kainą 20-30 procentų. Tačiau vienas pralaimimas gali ją nupilti.
Vertės akcijos — kitoks požiūris
Vertės akcijos yra priešingybė augimo akcijoms. Tai kompanijos, kurios yra „pigiausios" — akcijų kainos žemesnės nei jų faktinė vertė. Dažnai tai senos, žinomos bendrovės, kurios moka gerus dividendus.
Vertės investuotojas galvoja taip: „Ši akcija parduodama už 50 eurų, bet jos tikroji vertė yra 80 eurų. Todėl jos turi grįžti į teisingą kainą." Tai yra jų strategija — rasti pigias, geras kompanijas ir laukti.
Vertės akcijos dažnai turi žemus PE koeficientus, aukštas dividendų normas, stabilų pelną ir mažesnius augimo potencialus. Tai nuobodesnės, bet saugesnes akcijos.
Praktinis pavyzdys: Pagalvokite apie didžiulę banką arba energetikos kompaniją. Jie yra negreitai augę, tačiau jie moka didelius dividendus ir yra stabilūs. Jie negreitai augs, tačiau jų akcijų kainos negreitai krenta.
Palyginimas: augimas prieš vertę
Kuris metodas yra geriausias?
Jei jūs klausiate „kuris metodas yra geriausias?", atsakymas yra: abu. Rimtai. Ne vienas iš jų nėra akivaizdus nugalėtojas.
Augimo akcijos gali duoti didesnius grąžas ilgalaikėje perspektyvoje. Jei jūs nusipirktumėte augimo akcijas 10 metų atgal, kai jos buvo pigios, jūs būtumėte daug turtingesni. Bet jūs taip pat galėjote prarasti daug pinigų jei būtumėte pasirinkę neteisinguosius augintojus.
Vertės akcijos yra saugesnes ir nuobodesnės. Jūs gaunate nuolatinį dividendų srautą ir žinote, kad rinkoje tūrėtumėte negreitą augimą. Jūs negreitai tapsit milijardierius, bet jūs taip pat negreitai pralošit visus savo pinigus.
Geriausias portfelis dažnai kombinuoja abu. Jaunas investuotojas gali turėti 70% augimo akcijų ir 30% vertės akcijų. Senesnis žmogus gali turėti 30% augimo akcijų ir 70% vertės akcijų.
Praktinės strategijos
Supraskite savo toleranciją rizikai
Prieš pasirenkant bet kokią strategiją, turite žinoti savo riziką toleranciją. Ar galite toleruoti 30% nuosmukį savo portfeliui? Jei ne, vertės akcijos gali būti geresnės.
Diversifikuokite abi kategorijas
Nenaudokite tik augimą arba tik vertę. Rinktis kelias augimo akcijas ir kelias vertės akcijas. Tai sumažina jūsų riziką ir padidina nuolatinį grąžų potencialą.
Seka rinkos ciklus
Dažnai augimo akcijos geriausiai veikia sparčiai augančiose ekonomikose, o vertės akcijos geriau veikia lėtesnėje ekonomikoje. Sekite makroekonominius signalus ir koreguokite savo poziciją.
Investuokite ilgalaikėje perspektyvoje
Trumpalaike, augimo akcijos gali būti nepastovios. Bet ilgalaikėje perspektyvoje, jos dažnai nugali rinką. Nesigriauskit per trumpalaikius svyravimus.
Išvados
Augimo ir vertės akcijos nėra „geroji" ir „blogoji" pasirinkimas. Jie yra skirtingi būdai žiūrėti į akcijų rinką. Augimo akcijos yra rizikingesnės, bet potencialiai labiau rentabilios. Vertės akcijos yra saugesnes, bet daugiau konservatyvios.
Geriausias investuotojas supranta abu ir žino, kada naudoti kiekvieną. Jaunas investuotojas gali turėti daugiau augimo akcijų. Senesnis investuotojas gali turėti daugiau vertės akcijų. Tačiau ideale, jūsų portfelis turėtų turėti abi rūšis.
Svarbu yra pradėti — bet kuris pasirinkimas. Didesnis klaida yra nieko nedarti. Todėl naudokitės šiomis žiniomis ir pradėkite kurti savo portfelį šiandien.
Atsakomybės apribojimas: Šis straipsnis yra tik informacinis ir nėra investavimo patarimas. Prieš priimant investavimo sprendimus, konsultuokitės su kvalifikuotu finansų patarėju, kuris suprastų jūsų asmeninę situaciją ir tikslus.
